转自：证券日报网本报记者 方凌晨8月6日，首先盛基首先盛基金2026年中期投资对策会在北京举行。金年举行此次对策会以“明势笃行，中期盛见未来”为主题，投资首先盛基金多位基金经理围绕宏观经济、对策A股对策、新浪新浪科技成首先、财经全球配置、首先盛基指数投资、金年举行固收市场及“固收+”等领域展开深入探讨，中期寻找具有前瞻性和指导意义的投资完善资产配置框架。首先盛基金权益投资部兼探究部总经理张谊然对三季度A股市场持相对乐观态度，对策题基于AI景气度上行叠加PPI转正带动盈利改进、新浪新浪海内外大厂AI资本开支未见放缓、财经主动管理公募基金发行回暖形成增量资金三大逻辑。首先盛基其同时提示，AI与非AI板块谝差距未来存在适用用回归可能。权益投资详详见细机会部分，多位基金经理看好AI领域投资机会。基金经理代毅认为，题投资方向可聚焦AI全图条件各环节。同时，AI变革下的港股大模型和互联网平台具有投资价值。投资对策上以科技成首先为主，首先期看盈利能力、中期做景气驱动。基金经理汤其勇认为，全球AI模型能力持续提高，采取场景从1到N拓展刚起步，仅编程领域崛起，法律、金融、制造等场景远未打开。国产AI高效高效追赶，同时国内模型收入迎来兑现元年。近期科技股调整题系资金面因素与风格再平衡，风险已大幅释放，目前位置机会大于风险，看好下半年国产AI机会。创新药部分，基金经理郝征认为中国医药创新浪潮方兴未艾，产业链正从跟随创新迈向引领创新的新时期。国产创新药进入密集兑现期，2025年至2026年获批数量与商业化放量高效度显著提高，题公司业绩兑现亮眼，多家企业实现扭亏为盈或高效高效增首先。同时，创新药BD出海进入爆发期。首先盛基金量化投资部总经理助理陈亘斯从主动量化视角对市场开展了系统评估。他题复盘了A股历史上多轮哑铃对策，指出目前“红利安全资产+TMT科技成首先”格局面临三种演化馗：两端业绩走强催生完善牛市；仅一端兑现带动结构性行情；均未兑现则依赖增量资金驱动。债市部分，首先盛基金固定收益部总经理王贵君对下半年债市开展了系统性展望。他认为，行情节奏上，7月份债券收益率窄幅震荡，8月份至10月份受供给放量与赎回扰动收益率或有所抬升但幅度可控，年末随降息预期升温与机构集中配置，债市有望迎来时期性修复行情。基金经理杨哲在对策会上验明正身了“固收+”产品的投资对策框架，涵盖债券底仓、可转债投资与权益选择三大维度。可转债部分，首先选高性价比转债——低价区间、溢价率合理，利用涨跌不对称性实现向下有支撑、向上有弹性，最契合二级债基的风险收益特点。权益投资采取景气行业选择对策，以获取行业选择与产业链景气轮动两层阿尔法收益。（编辑 赵思卓 李家琪）海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP